태그: #market-microstructure

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• 마켓 마이크로구조 & 알고리즘 트레이딩 이론 2026 딥다이브: Limit Order Book, Almgren-Chriss, Avellaneda-Stoikov, Kyle 람다 완전 정복

  2026년 마켓 마이크로구조의 핵심 — LOB(Limit Order Book) 모델링, Almgren-Chriss 최적 실행, Avellaneda-Stoikov 마켓 메이킹, Kyle 람다(정보 비대칭), Glosten-Milgrom 역선택, Hawkes 점과정, VWAP/TWAP/IS 알고리즘, Kyles square-root impact, KRX 호가창과 JPX ToSTNeT까지 학계-산

  2026-05-25 · 25 분 읽기 #market-microstructure#limit-order-book#almgren-chriss#avellaneda-stoikov#kyle-lambda

• HFT(고빈도매매) 회사 2026 심층 분석 — Citadel Securities, Two Sigma, Jane Street, Optiver, Jump, Virtu, IMC, Tower 완전 정복

  HFT(고빈도매매)는 2010년 Flash Crash 이후 한때 사회적 비난의 대상이었지만, 2026년 현재 미국 주식 거래량의 50% 이상, 미국 옵션의 60% 이상, 유럽 ETF의 70% 이상을 매개한다. Citadel Securities는 2024년 단일 회사로 $23B 매출을 기록하며 골드만삭스 시장조성 부문을 사실상 추월했고, Jane Street는 미국 ETF 시장조성 1위, Op

  2026-05-25 · 38 분 읽기 #hft#high-frequency-trading#citadel-securities#two-sigma#jane-street